[2025 Q1] 실적 잘 나왔는데 왜 -10%?｜팔란티어 주가 하락 진짜 이유

[2025 Q1] 팔란티어 실적발표 총정리｜실적은 좋은데 왜 주가는 빠졌을까?

“팔란티어 실적발표가 났는데, 주가는 오히려 떨어졌다고?”
수많은 투자자들이 ‘AI 수혜주’로 기대하던 팔란티어 주가가 실적 발표 직후 하락했다는 뉴스를 보며 혼란스러워합니다.
분명 매출은 성장했고, 미국 상업 부문은 70% 넘게 급증했는데 왜 주가는 하락했을까요?

출처: 네이버기사

 

이 글에서는 2025년 1분기 팔란티어 실적발표 핵심 요약부터 주가 하락의 진짜 이유, 그리고 기술적 지지선·저항선, 향후 투자 전망까지 정리해드립니다.

 

1. 팔란티어 실적발표 요약 (2025년 1분기)

출처: 인베스팅닷텀 캡쳐

• 총매출: 8억 8,400만 달러 (전년 대비 +39%)
• 미국 상업 부문: 2억 5,500만 달러 (전년 대비 +71%)
• 정부 부문: 3억 7,300만 달러 (전년 대비 +45%)
• 조정 EPS: $0.13 (예상치 부합)
• 자유현금흐름(FCF): 3억 7천만 달러 (42% 마진)

팔란티어 매출 구조: 정부 vs 상업 부문 비교

구분	정부 부문 (Government)	상업 부문 (Commercial)
주요 고객	미국 국방부, CIA, FBI 등 정부·군 조직	BMW, Merck, BP 등 민간 기업
핵심 플랫폼	Gotham	Foundry
활용 분야	정보분석, 전쟁 시뮬레이션, 대테러 작전	공급망, 생산계획, 마케팅 분석
2025년 Q1 매출	3억 7,300만 달러	2억 5,500만 달러
전년 대비 성장률	+45%	+71% (폭발적 성장)
특징	안정적, 예산 기반 장기계약	급성장 중, AI 수요 중심

2. 실적은 좋은데 왜 주가는 하락했을까?

미래에셋증권 분봉차트

 

팔란티어는 이번 실적에서 탄탄한 성장을 보여줬지만, 이전 분기처럼 ‘깜짝 실적’은 아니었습니다.
특히 시장에서는 더 공격적인 가이던스를 기대했으나, 비교적 보수적인 연간 매출 전망이 나오며 기대감이 주가에 선반영됐던 상황에서 차익 실현 매물이 쏟아진 것으로 보입니다.

 

 

3. 현재 팔란티어 주가와 기술적 분석

미래에셋증권 일봉차트

• 시간외 현재 주가: 약 $111.8(-10% 정도)
• 단기 저항선: $125.87 (2025년 2월 고점)
• 단기 지지선: $112.06 / $110.85 / $106.26

현재는 사상 최고가 부근에서 조정을 받는 구간으로, $112대의 지지선 유지 여부가 향후 주가 흐름에 중요한 분기점이 될 수 있습니다.
기술적으로는 고점 형성 후 더블탑 패턴에 대한 경계도 필요하다는 분석이 일부 있습니다.

4. 팔란티어 전망: 여전히 매력적인가?

팔란티어는 여전히 미국 정부·기업의 AI 도입 확대에 따른 수혜를 받고 있으며, 상업 부문 매출은 전년 대비 71% 성장이라는 강력한 실적을 냈습니다.
시장 기대치보다 보수적인 가이던스가 아쉬웠지만, 장기 관점에서는 여전히 매력적인 AI 대표주로 평가받고 있습니다.

📌 결론

실적은 좋았지만, 기대보다 약했던 가이던스와 고점 부담이 주가 하락을 유발했습니다.
하지만 AI 기반 상업 매출의 고성장, 안정적인 현금흐름, 강력한 고객 기반을 감안하면, 조정 이후 매수 기회가 될 수 있습니다.
투자자들은 단기 이슈에 흔들리기보다는 기술적 지지선과 분할 매수 전략을 병행하는 접근이 유효해 보입니다.

 

 

 

📍 참고기사

Palantir Technologies Inc. (PLTR) Q1 2025 Earnings Call Transcript | Seeking Alpha

Palantir raises 2025 revenue guidance to $3.89B amid 39% Q1 growth (NASDAQ:PLTR) | Seeking Alpha

 

#팔란티어실적발표 #팔란티어주가 #팔란티어전망 #AI관련주 #미국성장주